راهی مطمئن برای مدیریت ریسک و گرفتن سود از بازارهای مختلف مالی

عصر ایران ؛ مدرسه کار و کسب / جواد محبی و مهدی سیاح نیا - در پایان فروردین‌ماه ۱۴۰۴، بازار طلا که همواره در ایران به‌عنوان محلی امن برای سرمایه‌گذاری شناخته می‌شود، با افتی قریب به ۳۰ درصد مواجه شد. این کاهش ناگهانی قیمت طلا، موجب ضرر نسبتا قابل توجهی برای بسیاری از افراد شد که تمام یا بخش عمده دارایی خودشان را صرفا روی طلا سرمایه‌گذاری کرده بودند.

از سوی دیگر با شنیدن اخبار مثبت از مذاکرات ایران و آمریکا، زمزمه‌های رونق بورس شنیده شد. در این حالت بسیاری از افراد قادر به گرفتن تصمیم مناسب نیستند.

اما برخی سرمایه‌گذاران با تقسیم دارایی میان چند بازار مختلف ، از جمله بورس سهام، سپرده‌های بانکی و ارزهای دیجیتال و البته طلا، موفق شدند بخش زیادی از ضرر را جبران نمایند. این رویکرد که از آن با عنوان تخصیص دارایی یاد می‌شود، یکی از ستون‌های اساسی مدیریت ریسک در سرمایه‌گذاری است.

تعریف تخصیص دارایی

تخصیص دارایی عبارت است از تقسیم نسبت‌های مشخص سرمایه در میان طبقات مختلف دارایی (سهام، اوراق با درآمد ثابت، طلا، ارز دیجیتال و غیره) به‌گونه‌ای که افت ارزش در یک دسته با رشد یا ثبات در دیگر دسته‌ها تعدیل شود.

چگونگی عمل به تخصیص دارایی

1. تعیین نسبت اولیه:
بر مبنای افق زمانی و میزان تحمل ریسک، درصدی مشخص برای هر بازار در نظر گرفته می‌شود.

2. پایش مستمر:
با گذشت زمان و تغییر ارزش دارایی‌ها، لازم است وضعیت پرتفو بازبینی و اصلاح گردد.

3. موازنه مجدد 
هنگامی که سهم یک کلاس دارایی از حد پیش‌بینی‌شده بیشتر یا کمتر می‌شود، باید با خرید یا فروش متناسب، ترکیب اولیه بازگردانده شود.

اهمیت موازنه مجدد

بدون موازنه، پرتفوی ممکن است به‌واسطه رشد نامتوازن یک بازار، از حالت بهینه خارج شده و در معرض ریسک‌های غیرمنتظره قرار گیرد. با اجرای دوره‌ای این فرآیند، می‌توان از نوسانات شدید جلوگیری و تعادل پرتفوی را حفظ نمود.

مثلا اگر در سبد اولیه 30 درصد سبد به طلا اختصاص داشته باشد و به دلیل رشد بالای طلا، وزن طلا در سبد به 50 درصد رسیده باشد، با فروش بخشی از طلا و انتقال آن به بازارهای دیگر، هم به نوعی سود آن برداشت شده و هم از ریسک کاهش ارزش دارایی جلوگیری می‌شود.

مثلا اگر بسیاری از افراد در زمان ریزش بازارهای مختلف همین اصل ساده را به کار گرفته و تخصیص دارایی مناسبی هم انجام داده باشند، هم از سود بازارهای مختلف بهرمند شده و هم اینکه ریسک سرمایه‌گذاری را مدیریت خواهند کرد.

نتیجه‌گیری

تخصیص دارایی، فارغ از پیچیدگی به‌نظر رسیده، ابزاری نسبتاً ساده ولی قدرتمند برای محافظت از سرمایه در برابر نوسانات بازار است. نمونه‌ی سقوط فروردین ۱۴۰۴ بازار طلا گواه آن است که پخش هوشمند دارایی‌ها می‌تواند از آسیب‌های جدی جلوگیری کرده و به پایداری بازده در درازمدت کمک کند.

نویسندگان:
جواد محبی
https://t.me/sabainvesting

مهدی سیاح نیا
https://www.instagram.com/fin_sys

بیشتر بخوانید:

جایگزینی پول نقد با ارز دیجیتال در سوئد

رکود کامل بازار طلا به علت شیوع کرونا

پيش‌بيني بازار طلا در سال ‌٩٠

تماشاخانه

تصاویر تازه‌ای از پسر پنهانی پوتین منتشر شد؛ شباهت خیره‌کننده به پدر (فیلم)

ورود آزمایشی لاکین به نیویورک؛ استقبال گرم از قهوه چینی در منهتن (فیلم)

فیلم های دیگر